在进行资产配置时,投资总监和投资委员会可使用历史记录和预期收益、标准差、相关度、资产配置评估频率、同类基金会比较分析等工具,提升基金会投资的专业性。
基金会应当制定风险控制机制,确定基金会风险容忍度,定期对投资管理机构的管理风险进行评估。基金会应根据投资品种的风险水平以及所能承受的损失程度,合理建立止损机制,并可以建立风险准备金制度。基金会投资还应注重防范集中度风险,投资权益类和固定收益类等资产,单个投资项目的投资金额不超过慈善组织总资产的30%。另外,基金会监督机构管理者还需要识别和评估投资行为风险,定期向理事会提交风险报告。
7.基金会治理
在基金会治理架构中需要充分考虑投资业务的安排。
比如,理事会需要履行的职责包括:审定投资管理制度及风险控制机制、确定投资战略和风险容忍度、确定投资管理机构的选择标准、确定重大投资方案、确定对执行机构和有关负责人在投资方面的授权范围、检查和监督投资管理工作等。在实际操作过程中,有的基金理事会引入了投资专家,而另外一部分基金会则没有。对于理事会的以上各项职责,基金会理事会做出大部分投资决策或者很大程度上授权给投资总监和投资团队,不同基金会在实操中也有所区别。