（二）蒙古灭金
铁木真称帝六年，登克鲁伦山祭天，立誓替俺巴孩汗报仇。三月，率兵渡大漠南下攻金，大破金将纥石烈胡沙虎、纥石烈九斤等军四十万。金国精兵猛将，几乎全部被消灭。蒙古军前锋哲伯乘胜入居庸关，游骑至中都（北平）城外。七年、八年连破金军，分兵抄掠两河、山东九十余城，数千里间烧杀一空。胡沙虎兵败畏罪，杀完颜永济，拥立完颜珣为金帝。九年，蒙古军攻中都，金人用火炮守城，久攻不能下，铁木真许金讲和，退兵出居庸关。完颜珣骇惧，贞祐二年，迁都南京（开封）。
金人南迁后，统治阶级依旧腐朽奢侈，丝毫不能改革。宫廷及东宫（太子宫）浪费与盛世无异，随朝官员及诸局（如尚衣局、尚食局、近侍局等）承应人（办事人）一个也不裁减，贵臣、豪族、军官互比奢华，衣服车马，斗新竞丽，京城只有金宝、珠玉、衣服、犀象卖买，最称利市。统兵将帅不是贵家出身的纨绔子弟，便是钻营无耻的卑贱驽才，平时意气自豪，克扣军资，纵士卒威逼人民贡献财物，一遇敌兵，惊骇逃遁。军队组织，二十五人置谋克一人，蒲辇（比谋克低一级）一人，旗鼓司、火头共五人，战士仅十八人。四谋克置千户一人，统率战士不满百人。千户上有万户、副统、都统、副提控等官。每一军官有俸给有券粮，一人兼兵士数十人的粮饷，士卒饥寒，从不过问。南迁时带来河北军户（多数是女真人）百余万口，官给衣食，每日领粟一升，岁费粟三百六十余万石，超过河南路全年租米一倍以上。朝廷大括民田，强指为荒地、牧地，分配给军户，每人三十亩。这些军户是既不能耕又不能战的废人，得田任令荒芜，仍仰口粮过活。沿黄河每三十里筑一堡寨，搜括居民充守兵。数寨置总领官一人，多是游手无赖，强令人民供应精美酒食，恣意诈财，敌至窜匿不出，敌去又出头骚扰。当时满朝君臣对人民只知勒索钱物（括田、括粟、括钱、括衣）、镇压反抗，对蒙古只知哀求讲和，希望苟活。朝会议政，辩论些琐碎细事，纷争不休，谈到军国大计，彼此互推责任，避嫌不发一言，偶或议定办法，例不执行。敌来危急，君臣相对涕泣，束手无策，敌去大设筵宴，庆贺太平，洋洋如无事。